前FBI探員弗蘭克卡(雷·史蒂文森RayStevenson飾)在黑幫殺掉妻兒之後走向了黑暗復仇的不歸路。成為這個城市裡隱秘的“懲罰者”,令城內不少罪犯聞風喪膽,而他穿著代表懲罰者的骷髏制服,穿梭在這個充滿罪惡的都市中。一名新崛起的黑幫份子比利(多米尼克·威斯特DominicWest飾)開始向懲罰者叫囂,並且還要統領城內各大幫派。可一番激鬥之後,比利最終還是敗在懲罰者的槍下。不過若幹時日之後,一位名叫瘋人吉姆(道格·休切遜DougHutchison飾)的神秘人現身城內,他不但有著和比利一樣信念,而且他的手法更離譜——他不但要統一黑幫,還要幹掉其他幫派的黑幫頭目,做城內真正的寡頭老大,甚至他還向懲罰者下了挑戰書,要將他置於死地!懲罰者在追查的過程中,漸漸發現了吉姆的真實身份,這令他大吃一驚……