1962年，內地正值經濟困難時期，隨難民潮逃到香港的汕頭青年伍國豪（呂良偉）因不甘被黑幫欺凌，投靠黑幫大佬肥波（鄭則士），幾場拼命的血戰後，他被肥波重用，在黑幫中確立下地位，勢力越來越大。
漸感威脅的肥波設局令伍國豪被毒梟追殺，雖沒使其斃命，卻也讓其殘了一條腿，但他自己終被對方設計陷害鋃鐺入獄。靠為華探總長奪位，伍國豪接下肥波所有地盤，成為黑幫四大家族之首，又因他願出錢替為其效勞的警界中人買探長做，警署成為他販毒的保護傘。然而隨著1973年（香港成立廉政公署）的臨近，加上他因位高權重狂妄自大導致眾叛親離，其運勢開始一路下滑。
