根據同名舞劇改編 書生劉彥昌進京趕考，途經九華山，看到聖母祠中三聖母的塑像，傾訴了他對聖母的愛慕，並在聖母的紗巾上題詩一首，抒發他的感情，然後倚柱而睡。三聖母對修煉生涯本已厭倦，又為劉的題詩所感，對劉產生感情，但神權天威的壓力又使她產生矛盾。後經劉彥昌的請求和鼓舞，聖母終於沖破封建的束縛，把自己的愛情獻給了這個書生。三聖母的哥哥二郎神得到哮天犬的報告，趕至聖母祠，要殺劉彥昌。三聖母舉起法寶寶蓮燈，打退二郎神，救下了劉彥昌，然後和劉彥昌同到人間去。一年後，他們有了一個兒子，取名沉香。在親友們祝賀沉香出生百日這天，哮天犬變成江湖藝人混入劉家，乘劉家歡樂之時，盜去寶蓮燈。頓時天昏地暗，狂風大作，二郎神率天將殺來，憑借寶蓮燈的威力，將聖母擒去，壓在華山腳下。哮天犬正想殺害沉香，恰有一位仗義的大仙路見不平，將沉香救去。劉彥昌每年去聖母祠憑吊，回憶當年情景，感懷憤恨不已。15年後，沉香長大成人，跟大仙學得一身武藝。沉香與群孩遊戲時，發現自己沒有母愛，回山追問大仙。大仙點化他入夢，在夢中母子相會。沉香明白自己的身世，夢醒後下山救母。途經聖母祠，以紗巾為記，認出劉彥昌，父子相認。大仙為了鍛煉沉香的勇氣，將仙杖變作一條巨龍擋在路中，沉香與龍大戰，龍不敵，變為巨斧，成為沉香使用的武器。沉香來至華山腳下，與二郎神和哮天犬交戰，二郎神敵不住沉香，又企圖以寶蓮燈之神力，制服沉香。但是，救母的正義心情使他獲得力量，沉香劈倒哮天犬，奪得寶蓮燈，打敗二郎神。之後，沉香來到山頂，用斧劈開華山，救出聖母。這時，劉彥昌也趕到，夫妻、母子終於團圓
